당기순이익이 같아도 유통주식수가 늘면 한 주에 돌아가는 이익은 줄어듭니다. 그래서 회사 전체 순이익과 EPS의 방향이 같은지 함께 봐야 합니다.
유상증자나 전환사채 전환처럼 유통주식수가 늘어나는 사건은 순이익이 유지돼도 EPS를 낮출 수 있습니다. 반대로 자사주 소각처럼 주식 수가 줄면 EPS가 높아질 수 있습니다.
자산 매각이나 평가이익으로 순이익이 커진 경우 EPS가 일시적으로 높아질 수 있습니다. 영업이익과 영업활동현금흐름이 함께 좋아졌는지 확인하면 반복 가능한 이익인지 판단하는 데 도움이 됩니다.
실제 공시에서는 연결·별도 기준, 지배주주 귀속 이익, 가중평균 유통주식수에 따라 표시값이 달라질 수 있습니다. 비교할 때는 같은 기준과 같은 기간을 사용해야 합니다.
지배주주 귀속 기준 예시
가중평균 기준 예시
한 주당 순이익
한 해의 EPS만 보는 것보다 최근 몇 년간 증가·감소 흐름을 같이 보면 이익의 지속성을 확인하기 쉽습니다.
EPS가 음수라는 것은 한 주 기준으로 순손실이 발생했다는 뜻입니다. 이때 PER을 단순 비교하기보다 적자 원인과 현금흐름, 부채 구조를 먼저 확인해야 합니다.
전환사채나 주식매수선택권처럼 향후 보통주가 늘어날 가능성이 있다면 기본 EPS와 희석 EPS가 달라질 수 있습니다. 두 값의 차이도 확인 항목입니다.
PER은 기준 금액을 EPS로 나눈 값입니다. EPS가 일시적으로 커지면 PER이 낮아 보일 수 있으므로 두 지표를 분리하지 말고 함께 확인해야 합니다.
아닙니다. 일회성 이익이나 주식 수 감소로 EPS가 높아질 수 있습니다. 영업이익, 현금흐름, 최근 몇 년의 EPS 흐름을 함께 확인해야 합니다.
상장기업 비교에서는 일반적으로 지배주주 귀속 당기순이익과 가중평균 유통주식수를 사용합니다. 연결·별도 기준이 섞이지 않도록 확인해야 합니다.
순이익은 회사 전체가 벌어들인 이익이고 EPS는 그 이익을 한 주 기준으로 나눈 값입니다. 주식 수가 변하면 두 값의 증가율이 달라질 수 있습니다.
수학적으로 나눌 수는 있지만 일반적인 재무비율 비교 의미는 약해집니다. 적자 원인과 회복 가능성, 현금흐름을 먼저 확인하는 편이 적절합니다.
현재 실적은 기본 EPS로 보고, 전환사채나 주식매수선택권처럼 잠재적인 주식 수 증가가 크다면 희석 EPS도 함께 확인하는 것이 좋습니다.
가입 후 첫 재무 리포트로 결과 구조를 확인하고, 필요한 계정만 저장과 비교 기능을 사용합니다.