부채총계 1조원과 자기자본 1조원이라면 부채비율은 100%입니다. 숫자가 높을수록 자기자본에 비해 외부 자금 의존도가 크다는 의미입니다.
금융업, 건설업, 제조업, 플랫폼 기업은 사업 구조와 자금 조달 방식이 다릅니다. 절대 수치 하나보다 동종 업계와 회사의 과거 흐름을 함께 비교해야 합니다.
영업으로 현금을 꾸준히 만들고 장기 부채가 많은 회사와 단기차입금 상환 압력이 큰 회사는 같은 부채비율이라도 위험도가 다릅니다.
부채총계와 자기자본을 같은 단위로 입력하면 부채비율을 계산합니다.
200%라는 숫자만으로 결론을 내리지 말고 유동성, 이자 부담, 영업현금흐름과 업종 특성을 함께 확인해야 합니다. 자기자본이 급감하면 부채가 그대로여도 비율은 높아집니다.
갚아야 할 의무의 합계
자산에서 부채를 뺀 값
자기자본의 두 배
차입 확대뿐 아니라 적자 누적으로 자기자본이 줄어도 부채비율은 상승합니다. 두 원인은 대응 방법과 위험도가 다릅니다.
부채비율은 전체 자본구조를 보지만 가까운 시일 안에 갚아야 할 의무를 직접 보여주지는 않습니다. 유동자산과 유동부채를 함께 확인해야 합니다.
차입금이 있어도 영업이익이 이자비용을 충분히 감당하면 상황이 다릅니다. 반대로 이자비용이 영업이익에 가까워지면 작은 실적 변화에도 부담이 커질 수 있습니다.
영업으로 이익이 쌓여 자기자본이 늘어난 것인지, 유상증자로 자본을 확충한 것인지에 따라 개선의 질이 다릅니다. 최근 재무제표와 자본변동표를 함께 보세요.
일반적으로 낮으면 재무 부담이 작지만 성장에 필요한 자금을 지나치게 보수적으로 쓰는 경우도 있습니다. 업종과 수익성, 현금흐름을 함께 봐야 합니다.
숫자만으로 판단할 수 없습니다. 업종 평균, 단기차입금 비중, 이자보상 능력, 영업현금흐름과 자기자본 변화 원인을 함께 확인해야 합니다.
차입금이 늘었거나 적자·배당 등으로 자기자본이 줄었을 수 있습니다. 부채총계와 자기자본 변화를 각각 확인해야 합니다.
다릅니다. 부채총계에는 매입채무와 충당부채 등 차입금 이외의 항목도 포함됩니다. 이자 부담을 보려면 차입금과 금융비용을 별도로 확인해야 합니다.
유동비율, 이자보상배율, 영업활동현금흐름, ROE를 함께 보면 단기 상환 여력과 이자 부담, 부채 활용 효과를 나눠 볼 수 있습니다.
가입 후 첫 재무 리포트로 결과 구조를 확인하고, 필요한 계정만 저장과 비교 기능을 사용합니다.